最新消息,Illumina已经对开始提名候选人进入Illumina的董事会,一旦获得相关股东的通关,则将占有董事会的大多数席位,这样将使收购成为定局。
较早时间报道:
北京时间2012年1月25日下午消息,世界最大的抗癌药制造商罗氏控股(Roche Holding AG)今日发布公告称,将对美国生命科学企业Illumina 发起敌意收购要约,报价57亿美元现金,以增强在生物制药领域的研发能力。
公告显示,罗氏为每股Illumina股票出价44.50美元,较之该股昨日收盘价溢价18%。由于Illumina不愿意参与关于交易的实质性谈判,罗氏决定对其股票发起要约收购。
彭博数据显示,如果收购成功,将是自2009年以468亿美元收购美国基因泰克公司(Genentech)之后罗氏进行的最大一次收购。罗氏表示,收购Illumina可以加强罗氏在生命科学和诊断医学市场上的地位。
罗氏CEO塞弗林-舒万(Severin Schwan)在公告中表示:“我们仍希望和Illumina举行具有建设性的对话,共同达成最佳的战略,以使我们合并业务的价值最大化。”
Illumina昨日在纽约交易中上涨3.8%至每股37.69美元。Illumina公司股票过去一年已累计下跌46%。
Illumina以毒丸计划回应罗氏
援引路透社消息,苏黎世2012年1月26日,为针对罗氏公司的敌意收购,美国基因测序公司Illumina推出了“毒丸”防御战略:若有任何一方购买了其15%股权,此举将引发一场权利协议。Illumina将给予现有股东以半价购买公司股票的权利。
总部位于巴塞尔的罗氏公司为收购Illumina公司提供57亿美元的现金,但Illumina抵制这种不请自来的方法。罗氏公司可能会面临旷日持久的战斗。总部设在圣地亚哥的Illumina在本周四的一份公告中表示,对于在2月6日股市收盘后仍然持有公司股票的股东,该公司将按照每一股普通股发放一份优先股购买权的比例来给予激励。此外,投资者还有权以275美元的价格购买市值为550美元的股票。按照每股55美元的价格计算,这代表了10股普通股。
另一方面,罗氏公司在本周四的公告中表示:“尽管Illumina的举动并非完全出乎意料之外,但是罗氏公司对于Illumina董事会拒绝参加深入谈判的决定仍然感到失望。罗氏公司此次的全现金收购要约已经体现了对Illumina估值很高的溢价,并且深信Illumina的股东能够充分认识到这份收购要约的价值所在。”
由于罗氏公司试图对Illumina董事会进行调整,因此后者正在加大反对罗氏公司收购交易的力度。据消息人士透露,罗氏公司计划在Illumina下一次的股东年会上提名6位新的董事会成员候选人,并且还计划发起一项独立投票活动以将Illumina董事会的规模由目前的9人提高至11人。
LutetiaCapital联合创始人科莫特(Jean-FrancoisComte)表示:“Illumina正在表现出抵抗力,他们希望迫使罗氏公司放弃收购计划或者至少提高收购价格。”
Illumina的行政长官杰伊弗拉特利说,Illumina公司董事会已采取这一行动,以确保我们的股东获得公平的待遇和保护任何建议或要约收购该公司。
瑞士制药商计划正式启动下周初为Illumina公司每股$ 44.50,即57亿美元的收购要约,据内部可靠消息,Illumina将有10天的时间来应对。
罗氏公司已在以前的收购有过类似的策略:提高收购金额,如收购本塔纳医疗系统和基因泰克。
罗氏公司拒绝发表评论。
关于 毒丸计划
毒丸(poison pill)长期以来就是理想武器。毒丸计划是美国著名的并购律师马丁·利普顿(MartinLipton)1982年发明的,正式名称为“股权摊薄反收购措施”,最初的形式很简单,就是目标公司向普通股股东发行优先股,一旦公司被收购,股东持有的优先股就可以转换为一定数额的收购方股票。毒丸计划于1985年在美国特拉华法院被判决合法化。
在最常见的形式中,一旦未经认可的一方收购了目标公司一大笔股份(一般是10%至20%的股份)时,毒丸计划就会启动,导致新股充斥市场。一旦毒丸计划被触发,其他所有的股东都有机会以低价买进新股。这样就大大地稀释了收购方的股权,继而使收购变得代价高昂,从而达到抵制收购的目的。美国有超过2000家公司拥有这种工具。
有许多研究认为,毒丸计划这一反收购工具往往用于抬高主动收购方的价码,而非真正阻碍交易的达成。20世纪80年代,美国经济发生重大变化,公司易手率高,公司股权控制变化极大,毒丸计划是一种被广泛采用的反收购手段。但在公司治理越来越受重视的今天,毒丸计划的采用率已大幅度下降。公司董事会不愿给外界造成层层防护的印象。公司治理评估机构也往往给那些有毒丸计划的公司较低的评级。一般情况下,投资者也不愿意看到董事会人为设立一道阻碍资本自由流通的障碍。(来源:岛民网)





